يموت كل حساب تداول منفجر بنفس الطريقة: أحجام المراكز التي كانت كبيرة جدًا بالنسبة لسلسلة الخسائر المتتالية التي وصلت في النهاية. ليس "إذا" - في النهاية. كل استراتيجية، يدوية أو آلية، لها خطوط خاسرة مدمجة في إحصاءاتها. إدارة المخاطر هي نظام التأكد من أن تلك الشرائط قابلة للبقاء.
الرقم الوحيد الذي يهم
إن المخاطرة لكل عملية تداول، والتي يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من حقوق ملكية الحساب، هي القرص الرئيسي. عند نسبة مخاطرة تبلغ 1% لكل صفقة، فإن سلسلة من عشر خسائر متتالية - وهو ما يحدث للاستراتيجيات الجيدة - تكلف ما يقرب من 10٪ من الحساب. مؤلمة وقابلة للشفاء. عند نسبة مخاطرة تبلغ 10% في كل صفقة، فإن نفس الخط يدمر 65% من الحساب، وتصبح رياضيات التعافي وحشية: خسارة 65% تتطلب ربحًا بنسبة 186% فقط للعودة إلى التعادل.
هذا التباين - الخسائر تتطلب مكاسب غير متناسبة للتعافي - هو السبب وراء هوس المهنيين بالسحب قبل أن يناقشوا العوائد. الحساب الذي يتجنب عمليات السحب العميق يمكن أن يتضاعف. الحساب الذي يزورهم بانتظام لا يستطيع ذلك.
ما الذي يجب طلبه من أي استراتيجية آلية
- وقف خسارة صعب على كل مركز — في السوق، وليس فقط في نوايا الكود.
- يرتبط حجم المركز بأسهم الحساب، وليس بالعقود الثابتة التي تزداد خطورة بصمت مع انكماش الحساب.
- حد الخسارة اليومي أو الأسبوعي الذي تتوقف بعده الاستراتيجية.
- السلوك الصريح والموثق لمنطق التحوط أو التعافي - يمكن أن يؤدي ذلك إلى تسهيل النتائج في الظروف العادية وتركيز المخاطر الكارثية في الظروف غير الطبيعية. يجب أن تعرف أي مقايضة تقوم بها.
- الحد الأقصى للسحب التاريخي المنشور، وافتراضك بأن المستقبل سوف يتجاوزه.
الرافعة المالية ليست هي الاستراتيجية
يقدم وسطاء الفوركس بالتجزئة رافعة مالية تتراوح من 1:30 إلى 1:500 وما بعدها. تحدد الرافعة المالية المبلغ الذي يمكن أن تخسره لكل وحدة من حركة السعر - لا أكثر. الإستراتيجية ليست "أفضل" عند الرافعة المالية الأعلى؛ إنه ببساطة أقرب إلى خرابه. تعامل مع الرافعة المالية للوسيط على أنها أعمال سباكة، وحدد مخاطرك بالنسبة المئوية من حقوق الملكية، ودع حجم المركز يخرج عن الحسابات الحسابية.
إذا كنت تتذكر درسًا واحدًا من هذا الموقع بأكمله، فاجعله هذا الدرس. كل شيء آخر - المنصات، والاختبارات الخلفية، والوسطاء، والروبوتات - عبارة عن آلية تدور حول السؤال الوحيد المتمثل في مقدار الخسارة التي تخسرها عندما تكون مخطئًا.