Der Forex-Markt ist rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche geöffnet – aber es ist nicht den ganzen Tag derselbe Markt. Die Handelsaktivität verschiebt sich mit dem Geschäftstag rund um den Planeten: Asien übergibt an Europa, Europa überschneidet sich mit Nordamerika und jede Übergabe verändert, wie viel Geld tatsächlich auf dem Tisch liegt. Spreads, Volatilität und die Art der Preisbewegung folgen diesem Zeitplan mit bemerkenswerter Regelmäßigkeit.

Den Rhythmus zu verstehen ist doppelt wichtig: einmal, um ein Diagramm ehrlich zu lesen, und noch einmal für die Automatisierung, denn eine Strategie, die sich in einer Sitzung wunderbar verhält, kann in einer anderen aus Gründen, die nichts mit ihrer Logik zu tun haben, nachlassen.

Drei Sitzungen, drei Persönlichkeiten

  • Tokio (ungefähr 00:00–09:00 UTC) – die ruhigste große Sitzung. Die Spannen verengen sich, die Spreads bei Nicht-Yen-Paaren weiten sich leicht aus und der Preis tendiert häufig seitwärts. Typischerweise werden hier Range-Trading-Systeme aufgebaut.
  • London (ungefähr 07:00–16:00 UTC) – die Sitzung mit dem größten Volumen. Die Eröffnung in London bringt häufig die erste echte Richtungsbewegung des Tages und die größte Liquidität bei den EUR-, GBP- und CHF-Paaren mit sich.
  • New York (ca. 12:00–21:00 UTC) – überlappt London etwa vier Stunden lang, und diese Überlappung ist das tiefste und flüssigste Fenster des gesamten Tages. Spät nach der Schließung Londons wird New York merklich dünner.

Die Einstellung überprüft fast niemand: Broker-Serverzeit

Ihre MetaTrader-Charts werden nicht in Ihrer Ortszeit gestempelt und normalerweise auch nicht in UTC – sie laufen auf der Serveruhr des Brokers, die normalerweise genau auf GMT+2 oder GMT+3 steht, sodass die Tageskerze mit der New Yorker Sitzung schließt. Zwei Händler, die bei verschiedenen Brokern über die „08:00-Uhr-Kerze“ sprechen, beschreiben möglicherweise unterschiedliche Marktzeiten. Jede sitzungsbasierte Regel, jeder Backtest und jede Robotereingabe muss in Serverzeit übersetzt werden, bevor sie etwas bedeutet.

Dieses eine Detail macht stillschweigend mehr Backtests und Forumsgespräche ungültig als jedes andere im algorithmischen Einzelhandelshandel.

Überprüfen Sie Ihre:Öffnen Sie ein Diagramm, notieren Sie den Zeitstempel der aktuellen Kerze und vergleichen Sie ihn mit der aktuellen UTC. Der Unterschied ist der Server-Offset Ihres Brokers – notieren Sie ihn, bevor Sie ein sitzungsbasiertes Tool konfigurieren.

Warum die Kanten mehr kosten als die Mitte

An den Sitzungsgrenzen ist die Liquidität am geringsten: In den Minuten um den täglichen Rollover um fünf Uhr New Yorker Zeit weiten sich die Spreads bei vielen Brokern dramatisch aus, und die Lücke zwischen dem Freitagsschluss und der asiatischen Eröffnung am Montag kann die Stop-Losses-Marke direkt überschreiten. Die Kosten konzentrieren sich am Rande des Tages, weshalb viele automatisierte Strategien den Handel mit ihnen einfach ablehnen. Der Sitzungsfilter einer Strategie ist keine Dekoration – er macht oft den Unterschied zwischen dem Backtest und dem Live-Ergebnis aus.

Als nächstes: Backtesting, ohne sich etwas vorzumachen →