ثلاث صفقات، رهان واحد: الارتباط والتعرض الحقيقي

التنويع هو الغداء المجاني الوحيد في مجال التمويل - ولكن فقط عندما تكون المراكز في الواقع رهانات مختلفة. افتح ثلاث صفقات بيع على اليورو مقابل الدولار الأميركي، والجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، والدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي، وستعرض منصتك ثلاث صفقات، وثلاثة نقاط وقف خسائر، وثلاثة مخاطر مرتبة بنسبة 1٪. يرى السوق شيئًا واحدًا: رهان كبير على ارتفاع الدولار الأمريكي، يتم أخذه ثلاث مرات. عندما ينخفض ​​الدولار، فإن جميع نقاط التوقف الثلاثة تمر في نفس الساعة، ويصبح الـ 1% الذي خططت له 3% التي لم تفعلها.

هذا هو الخطر غير المرئي الأكثر شيوعًا في محافظ التجزئة، والأتمتة تزيد الأمر سوءًا قبل أن تجعله أفضل.

لماذا تتحرك الأزواج معا

تداول العملات في كتل. كل زوج مسعر مقابل الدولار يشترك في الدولار كساق، وبالتالي فإن حركة الدولار الواسعة تسحبهم جميعًا مرة واحدة. وبعيداً عن الأرجل المشتركة، فإن الاقتصادات تتناغم: فاليورو والجنيه الاسترليني يستجيبان لنفس تدفق الأخبار الأوروبية؛ ويركب الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي نفس دورة السلع الأساسية؛ ويلتقط كل من الذهب والين تدفقات الملاذ الآمن. الارتباط ليس ثابتا - فهو يقوى ويتلاشى - ولكن خلال الأحداث المؤذية بالضبط، أي السوق المتوترة، تميل الارتباطات إلى الانجذاب نحو أحدهما. يكون التنويع أضعف في اليوم الذي تحتاج إليه بشدة.

تقوم الروبوتات بتكديسها بشكل أسرع

قم بتشغيل نفس الإستراتيجية على ثلاثة أزواج مترابطة وسوف يستغرق الأمر نفس الإشارة ثلاث مرات - نفس ساعة الدخول، نفس الاتجاه، نفس يوم الخسارة. قم باختبار كل زوج بمفرده وسيبدو كل تقرير جيدًا؛ لا شيء في الاختبار الخلفي لزوج واحد يمكن أن يكشف أن عمليات السحب الثلاثة تحدث في وقت واحد. هذه هي الطريقة التي تنتج بها مجموعة من الروبوتات المعقولة بشكل فردي حسابًا واحدًا غير معقول. لا يتمثل الحل في المزيد من الأزواج، بل في اختبار الأزواج معًا وحساب تعرضهم المشترك كرقم واحد.

يرتدي نفس الفخ أزياء أخرى: استراتيجيتان مختلفتان تبيعان التقلبات، وشبكة على اليورو مقابل الدولار الأميركي ومارتينجال على الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، وعشرة مراكز جميعها، تحتها، بيع على المكشوف للدولار.

المخاطرة حسب الموضوع، وليس لكل تذكرة

الإصلاح هو مسك الدفاتر، وليس التألق. قم بتجميع كل مركز - يدوي أو آلي - حسب الموضوع الأساسي الخاص به، وحدد الحد الأقصى لمخاطر المجموعة بالطريقة التي تحدد بها تداولًا واحدًا. إذا كان حد التجارة الخاص بك هو 1٪، فإن مجموعة من صفقات البيع بالدولار هي صفقة واحدة لأغراض المخاطرة: 1٪ عبر المجموعة، وليس 1٪ لكل منها. جداول الارتباط متاحة مجانًا ويكفي إلقاء نظرة واحدة أسبوعيًا. الحسابات المنفوخة هي أكثر تكلفة بكثير.

ذات صلة: تحديد حجم المركز، والحساب الذي يبقيك على قيد الحياة →