ट्रेडिंग में जीत की दर सबसे आकर्षक संख्या है - और अपने आप में सबसे कम सार्थक। नब्बे छोटी जीतें अद्भुत लगती हैं, और जब तक आप यह नहीं जानते कि दस हार की कीमत क्या है, तब तक उनका कोई मतलब नहीं है। सिस्टम के विक्रेता जीत दर के साथ आगे बढ़ते हैं क्योंकि यह उस प्रश्न को छुपाता है, और खरीदार इसे स्वीकार करते हैं क्योंकि जीतना अक्सर कमाई के समान ही लगता है। ऐसा नहीं है.
वह संख्या जो वास्तव में यह तय करती है कि कोई खाता बढ़ता है या नहीं, वह प्रत्याशा है: जीत और नुकसान को एक साथ तौलने पर औसत व्यापार क्या भुगतान करता है।
सूत्र और सुंदर हारे हुए
प्रत्याशा = (जीत दर × औसत जीत) - (नुकसान दर × औसत जीत)। यह एकमात्र प्रश्न का उत्तर है जो जोड़ता है: इस प्रणाली का एक व्यापार औसतन, कई व्यापारों पर कितना कमाता है?
अब बहुत हारे हुए व्यक्ति. एक सिस्टम 90% बार जीतता है, प्रत्येक जीत पर 10 डॉलर एकत्रित करता है: औसतन प्रति ट्रेड +$9। यह $150 प्रति हानि पर 10% समय खो देता है: -$15 प्रति व्यापार। प्रत्याशा: −$6. जीत की दर चमकने पर खाता सिकुड़ जाता है - और इसका इक्विटी वक्र तब तक शानदार दिखता है जब तक कि नुकसान न हो जाए। प्रत्येक मार्टिंगेल और अधिकांश "सिग्नल सेवाएँ" इस चतुर्थांश में रहती हैं।
कुरूप विजेता
इसे उठाओ। एक सिस्टम केवल 40% समय जीतता है, लेकिन प्रति ट्रेड औसतन $300: +$120 जीतता है। यह $100: -$60 पर 60% समय खो देता है। प्रत्याशा: +$60 प्रति व्यापार - एक ऐसी रणनीति से जो सही होने की तुलना में अक्सर गलत होती है, व्यापार करने में भयानक लगता है, और स्क्रीनशॉट पर बेचना लगभग असंभव होगा। ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, अस्तित्व में सबसे पुराना लगातार लाभदायक रणनीति परिवार, यहाँ रहता है।
सबक यह नहीं है कि कम जीत दर अच्छी होती है। यह है कि जीत दर और भुगतान का आकार एक ही संख्या के दो हिस्से हैं, और इनमें से किसी एक को अकेले आंकना एक अंश को उसके अंश से आंकने जैसा है।
किसी भी ट्रैक रिकॉर्ड से पूछने के लिए प्रश्न
- औसत जीत, औसत हानि और कुल व्यापार संख्या क्या है? (प्रत्याशा को इन तीनों की आवश्यकता है; कुछ सौ से कम व्यापार एक किस्सा है, सबूत नहीं।)
- अधिकतम गिरावट क्या है और पुनर्प्राप्ति में कितना समय लगा?
- क्या घाटे वाले व्यापार इतिहास में दिखाई दे रहे हैं - या वे तैर रहे हैं, अभी भी खुले हैं, स्क्रीनशॉट से कहीं दूर हैं?
- क्या इक्विटी वक्र में प्रसार, कमीशन और फिसलन शामिल है, या यह एक घर्षण रहित बैकटेस्ट है?