معدل الفوز هو الرقم الأكثر إغراء في التداول - والأقل أهمية في حد ذاته. إن تسعين فوزًا صغيرًا تبدو رائعة، ولا تعني شيئًا حتى تعرف تكلفة الخسائر العشرة. يتصدر بائعو الأنظمة معدل الفوز على وجه التحديد لأنه يخفي هذا السؤال، ويقبله المشترون لأن الفوز غالبًا ما يبدو وكأنه نفس الشيء مثل الربح. إنه ليس كذلك.
الرقم الذي يقرر فعليًا ما إذا كان الحساب سينمو هو التوقع: ما يدفعه متوسط التجارة بمجرد موازنة المكاسب والخسائر معًا.
الصيغة والخاسر الجميل
التوقع = (معدل الفوز × متوسط الفوز) - (معدل الخسارة × متوسط الخسارة). إنها الإجابة على السؤال الوحيد الذي يتضاعف: ما الذي تكسبه تجارة واحدة في هذا النظام، في المتوسط، مقارنة بالعديد من الصفقات؟
الآن الخاسر جميلة. يفوز النظام بنسبة 90% من الوقت، ويجمع 10 دولارات لكل فوز: + 9 دولارات لكل صفقة في المتوسط. يخسر 10٪ من الوقت بخسارة قدرها 150 دولارًا: −15 دولارًا لكل صفقة. المتوقع: -6 دولارات. يتقلص الحساب بينما يتألق معدل الربح - ويبدو منحنى الأسهم الخاص به رائعًا حتى هبوط الخسائر. كل مارتينجال ومعظم "خدمات الإشارة" تعيش في هذا الربع.
الفائز القبيح
اقلبها. يفوز النظام بنسبة 40% فقط من الوقت، ولكنه يفوز بمتوسط 300 دولار: + 120 دولارًا لكل صفقة. يخسر 60% من الوقت عند 100 دولار: −60 دولارًا. المتوقع: + 60 دولارًا أمريكيًا لكل صفقة - من استراتيجية خاطئة في كثير من الأحيان أكثر مما هي صحيحة، ويبدو التداول سيئًا، وسيكون من المستحيل تقريبًا بيعها على لقطة شاشة. تعيش هنا عائلة تتبع الاتجاه، وهي أقدم عائلة إستراتيجية مربحة بشكل مستمر.
الدرس المستفاد ليس أن معدلات الفوز المنخفضة أمر جيد. إن معدل الفوز وحجم المردود هما نصفان من رقم واحد، والحكم على أي منهما بمفرده يشبه الحكم على الكسر من خلال بسطه.
أسئلة لطرح أي سجل حافل
- ما هو متوسط الربح ومتوسط الخسارة وإجمالي عدد الصفقات؟ (التوقع يحتاج إلى الثلاثة؛ أقل من بضع مئات من الصفقات هي مجرد حكاية، وليس دليلا.)
- ما هو الحد الأقصى للسحب، وكم من الوقت يستغرق الاسترداد؟
- هل الصفقات الخاسرة مرئية في السجل - أم أنها عائمة، ولا تزال مفتوحة، في مكان ما خارج لقطة الشاشة؟
- هل يشمل منحنى الأسهم فروق الأسعار، والعمولات، والانزلاق، أم أنه اختبار خلفي خالٍ من الاحتكاك؟