Algo Trading School

Martingale

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Martingale doubles (or otherwise escalates) size after each loss, so the eventual win recovers everything plus a small profit. The equity curve it produces looks eerily smooth — until a streak arrives that the account cannot double through.

Variants (grid trading, "recovery zones", partial martingale) soften the escalation but keep the shape: many small wins funded by rare, potentially catastrophic losses. Recognizing this shape in a track record is a core skill of EA evaluation.

Covered in depth in Lesson 10: Martingala: las curvas más suaves esconden las bombas más grandes.

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